Filosofía de Inversión

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InverValue Global Fund es un Fondo de Inversión que permite una gestión completa del ahorro gracias a su estructura global. Pretende combinar una alta rentabilidad en acciones (renta variable) con la mayor certidumbre de ingresos que proporcionan los bonos (renta fija), permitiendo plazos de inversión medios (3-5 años)

El objetivo es invertir con sentido común para lograr una rentabilidad anualizada alrededor del 10% a largo plazo

Uno de los atributos más reconocidos en el mundo empresarial es el de la alineación de intereses entre dirigentes y accionistas, skin in the game (piel en el juego). Está demostrado que aquellos negocios que están gestionados con una alta alineación de intereses son capaces de crear un ecosistema que genera una mayor cultura, calidad, rentabilidad y durabilidad

Un Insider es un dirigente o un accionista con un peso relevante en el accionariado. Cuando el peso de los insiders en la propiedad de una compañía es alto, los incentivos están alineados con todos los demás acccionistas. A menudo suelen ser sus fundadores, este principio es uno de los que se tienen en cuenta a la hora de seleccionar las empresas en cartera

A su vez, esta regla también se cumple en la propia estructura del fondo, pues tanto el Asesor como sus familiares tienen la mayor parte de los ahorros invertidos en el mismo

El mercado de acciones juega un papel determinante en la creación de progreso humano, facilitando los proyectos empresariales y poniéndoles precio. El papel de InverValue es identificar y apoyar a negocios que vayan a aportar bienestar a la sociedad en los próximos años y participar de la contrapartida que reciben en forma monetaria, que hace elevar el valor de sus acciones en el tiempo

La renta variable es la parte de la cartera que pretende aportar una mayor rentabilidad, también la más volátil. El cometido es seleccionar compañías que puedan estar infravaloradas a 3/5 años vista y monitorizar su desarrollo para tener bajo control la inversión

En la medida de lo posible, se eligen negocios infravalorados, con buena cultura empresarial y dueños alineados con todos los accionistas. Además de poca deuda, recurrencia en los ingresos, escalabilidad de costes, reinversión de la caja generada y situados en sectores estructuralmente crecientes con un gran tamaño del mercado potencial (compounders)

Puede invertir en todas las geografías, divisas y tamaños, aunque con mayor frecuencia en small caps. El peso habitual de la renta variable sobre el capital será del 65% al 80%

La renta fija consiste en prestar dinero a cambio de recibir unos intereses acordados. Es la parte de la cartera que aporta mayor seguridad al conjunto, proporciona unos ingresos estables y una rentabilidad conocida que permiten rebajar el plazo recomendado de inversión. A medida que aumenta el peso de la renta fija en un portafolio, menor es la probabilidad de pérdida en el tiempo. Además de aportar mayor estabilidad, por su naturaleza, también puede ser una gran fuente de rentabilidad en momentos determinados

Salvo situaciones excepcionales los bonos de deuda serán sólo de empresas, se mantendrán hasta el vencimiento y no tendrán una duración media superior a 3 años. Invierte en emisiones corporativas de cualquier calificación crediticia

El peso habitual de la renta fija sobre el capital será del 20% al 30%