Filosofia d'Inversió

---

InverValue Global Fund és un Fons d'Inversió que permet una gestió completa de l'estalvi gràcies a la seva estructura global. Pretèn combinar una alta rendibilitat en accions (renda variable) amb la major certesa d'ingressos que proporcionen els bons (renda fixa), permetent periodes d'inversió mitjans (3-5 anys)

L'objectiu és invertir amb sentit comú per a obtenir una rendibilitat anualitzada al voltant del 10% a llarg termini

Un dels atributs més reconeguts al món empresarial és el de l'alineació d'interessos entre dirigents i accionistes, skin in the game (pell en el joc). Està demostrat que aquells negocis que estan gestionats amb una alta alineació d'interessos són capaços de crear un ecosistema amb una major cultura, qualitat, rendibilitat i durabilitat

Un Insider és un directiu o un accionista amb un pes rellevant en l'accionariat. Quan el pes dels insiders en la propietat d'una companyia és alt, els incentius estan alineats amb tots els altres accionistes. Sovint acostumen a ser els seus fundadors, aquest principi dels que es tenen en compte per a seleccionar les empreses en cartera

A la vegada, aquesta regla també es compleix a la pròpia estructura del fons, ja que l'Assessor i els seus familiars hi tenen la majoria dels estalvis invertits

El mercat d'accions té un paper determinant en la creació de progrés humà, facilitant els projectes empresarials i posant-los-hi preu. El paper d'InverValue és identificar i recolzar negocis que aportaran benestar a la societat els propers anys i participar de la contrapartida que reben en forma monetària, que fa elevar el valor de les seves accions en el temps

La renda variable és la part de la cartera que pretèn aportar una major rendibilitat, també és la més volàtil. El propòsit és seleccionar companyies que puguin estar infravalorades a 3/5 anys vista i monitoritzar el seu desenvolupament per tenir sota control la inversió

En la mesura possible, s'escullen negocis infravalorats, amb bona cultura empresarial i amos alineats amb tots els accionistes. A més de poc deute, recurrència dels ingressos, escalabilitat dels costos, reinversió de la caixa generada i situats en sectors estructuralment creixents amb un gran tamany del mercat potencial (compounders)

Pot invertir en totes les àrees geogràfiques, divises i tamanys, encara que ho farà amb major freqüència a small caps. El pes habitual de la renda variable sobre el capital serà del 65% al 80%

La renda fixa consisteix en prestar diners a canvi de rebre uns interessos acordats. És la part de la cartera que aporta més seguretat al conjunt, proporciona uns ingressos estables i una rendibilitat coneguda que permeten rebaixar el període recomanable d'inversió. A mesura que augmenta el pes de la renda fixa en un portafoli, menor és la probabilitat de pèrdua en el temps. A més d'aportar major estabilitat, per les seves caracterítiques, també pot ser una gran font de rendibilitat en moments determinats

Excepte situacions excepcionals els bons de deute seran només d'empreses, es mantindran fins al venciment i no tindran una duració mitjana superior a 3 anys. Inverteix en emissions corporatives de qualsevol qualificació creditícia

El pes habitual de la renda fixa sobre el capital serà del 20% al 30%